基金周报:反攻展开 主动股票型基金1.58%领涨

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发布时间:2017-05-19 16:57

  据众禄研究中心统计,本期(20170512—20170518)可统计的产品中主动股票型基金产品平均上涨1.58%,指数型基金产品平均上涨1.53% 

  市场综述

  据众禄研究中心统计,本期可统计的产品中主动股票型基金产品平均上涨1.58%,指数型基金产品平均上涨1.53%,混合型基金产品平均上涨0.87%,债券型基金产品平均上涨0.04%,保本型基金产品平均上涨0.08%,短期理财型基金产品平均上涨0.07%,货币型基金产品平均上涨0.07%,QDII基金产品平均下跌0.29%。 

  股票市场方面,沪指于3016.53点的强势逆转提振了信心,叠加新华社从金融监管层面发声维稳,沪深两市均连续反攻,沪指期间成功站上年线和3100点整数关口,不过市场情绪尚未得到充分修复,20日均线压制下指数再度回调。其中本期上证综指上涨0.94%,深证成指上涨2.02%,中小板指上涨1.70%,创业板指上涨2.32%。从行业方面来看,申万28个行业除建筑装饰和家用电器下跌外均上涨,其中采掘、食品饮料涨幅居前。 

  债券市场方面,本期5个工作日央行共开展了3次逆回购操作,共投放4200亿元,逆回购到期2600亿元,净投放1600亿元。银行间1日和7日质押式回购利率呈现区间震荡整理态势,本周四分别报2.7567%、2.9145%,前者较上一期末下降1.74%,后者较上一期末上升2.72%,隔夜SHIBOR利率报2.7641%,较前一期末下降4.89%。主要债券指数涨跌互现,其中中证转债涨幅最大,上涨0.87%,此外,中证企业债下跌0.08%,中证金融债上涨0.04%,中证全债下跌0.04%,中证国债下跌0.09%。 

  海外市场方面,多个产油国发声支持延长减产,叠加EIA原油库存继续下降,NYMEX轻质原油价格震荡上行。黄金则受益于美元指数走弱和特朗普泄密风波带来的避险情绪上升,COMEX黄金连续期间持续攀升,后在避险情绪下降下有所回落。恒生指数、道琼斯工业平均指数以及纳斯达克综指期初均走高,不过后受特朗普或被弹劾影响均出现大幅下挫。其中本期NYMEX轻质原油价格上涨3.18%,COMEX黄金连续上涨1.78%,恒生指数上涨0.04%,道琼斯工业指数下跌1.23%,纳斯达克综指下跌0.99%。 

  各类基金业绩

  股票主动型基金:主动股票型基金中净值上涨的基金占比约为93.60%,涨幅超1%的基金占比达78.82%,仅3只基金跌幅超过1%。具体来看,诺安新经济股票涨幅最大,上涨3.64%;华夏港股通精选股票跌幅最大,下跌1.41%。整体来看,工银基金旗下20只基金仅1只下跌,且18只涨幅超1%,其中涨幅居前的工银聚焦30股票、工银养老产业股票分别上涨3.58%、3.13%;沪港深基金跌幅明显居前,嘉实沪港深精选股票、广发沪港深新起点股票分别下跌1.23%、1.15%。 

  股票指数型基金:指数型基金中净值上涨的基金占比约为96.85%,收益率分布于4.11%和-1.95%之间,整体表现明显好于前一期。具体来看,汇添富中证环境治理指数C涨幅最大,中海中证高铁产业指数分级跌幅最大。整体来看,跟踪环境治理指数的基金领涨,且相关基金涨幅均超2%,同时受益于白酒板块的上行,跟踪白酒和消费指数的基金普遍表现较好,交银环境治理指数、招商中证白酒分别上涨3.89%、3.34%;跟踪高铁指数的基金跌幅明显居前,鹏华高铁分级、工银中证高铁产业分别下跌1.92%、1.90%。 

  混合型基金:混合型基金中净值上涨的基金占比约为90.49%,其中偏股混合型基金平均上涨0.92%,平衡混合型基金平均上涨0.54%,偏债混合型基金平均上涨0.35%。具体来看,华商新动力灵活配置涨幅最大,上涨3.92%;中邮尊享一年定期开放灵活配置混合跌幅最大,下跌3.44%。

  债券型基金:二级债基净值平均上涨0.17%,一级债基净值收平,纯债基金净值平均下跌0.05%,可转债基金净值平均上涨0.93%。具体来看,民生加银转债优选A涨幅最大,上涨1.74%;长城久盈纯债分级债跌幅最大,下跌3.92%。

  QDII基金:本期股票型QDII基金平均下跌0.51%,混合型QDII基金平均下跌0.12%,债券型QDII基金平均下跌0.26%,另类QDII基金平均上涨0.41%。具体来看,华宝大中华混合涨幅最大,上涨2.49%;华宝美国消费跌幅最大,下跌2.65%。受益于黄金的走强,本期黄金QDII基金表现突出,汇添富黄金及贵金属、诺安全球黄金分别上涨2.46%、2.00%。

  截至2017年5月18日,短期理财基金和货币市场基金7日年化收益率分别为3.75%、3.63%,二者均较前一期末有所下降。

  基金投资

  偏股型基金:市场持续性调整基本结束,市场环境环比改善下,投资者信心和股指均迎来修复窗口期,但尚看不到推动股指走出强势反弹行情的条件,短期内仍将以低位反复震荡的方式夯实底部区域,基于当前市场位置依然为中长期相对低位的判断,建议投资者适度低吸方式低位布局偏股型基金。

  债券型基金:经济基本面小周期回暖无助于债市基本面转暖,金融监管以及去杠杆对债市的负面影响仍在,债券通开启或给债市带来源头活水,债市向好预期未完全形成,短期对债市以及债券型基金继续持观望态度,但短期内的交易性机会仍可关注。

  QDII基金:美国经济复苏稳健、就业市场强劲、上市用四盈利状况改善等基本面因素支撑美股走强,欧洲政治风险解除后,欧洲股市强势冲高,目前全球股票市场大体表现稳定,仍可以继续配置股票类资产,但美国、巴西政治危局未解除,全球金融市场将面临短期波动加剧可能。美元指数继续走弱,短期内对黄金和原油持相对乐观态度,风格激进投资者可继续配置商品基金。

  货币基金及短期理财:货币基金以及短期理财产品收益率受制于低利率市场环境,但对于风险偏好较低的投资者来说,投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。

  责任编辑:zjj 

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